Mientras Buenos Aires intenta convencer a los bonistas, Jujuy cerró la reestructuración de su deuda

para los fondos de inversión con los que se entrevistó el ministro de Economía, Martín Guzmán, la semana pasada en Nueva York.

La provincia de Buenos Aires dejó conocer este domingo una oferta que le acercó a su acreedor más grande, el fondo Golden Tree, y que no consiguió la adhesión esperada; las negociaciones por la reestructuración de los US$ 7.200 millones de la deuda provincial parecen estancada. Aún así, se espera que se logre algún tipo de avance esta semana, antes del próximo viernes, el día D para el acuerdo entre la Gobernación y sus tenedores.

En tanto, Jujuy anunció este lunes el cierre de la reestructuración de la deuda provincial externa emitida en dólares con una adhesión del 92,45%. Jujuy anunció el vencimiento y los resultados finales de su solicitud de consentimiento de los tenedores elegibles para enmendar sus Obligaciones Negociables al 8,625% con vencimiento en 2022.

Con el acuerdo de la gobernación de Gerardo Morales , ya son siete las provincias que lograron un arreglo con sus acreedores. Entre las que restan, Buenos Aires es clave, tanto por el tamaño de esta jurisdicción en la economía como por el volumen de su deuda.

Aunque desde el 24 de abril de 2020, la administración de Axel Kicillof no volvió a hacerle una propuesta formal a los bonistas, si avanzó en conversaciones para acercar posiciones. La última fue con el fondo Golden Tree, el principal acreedor de la Provincia y el más proactivo, donde se intercambiaron términos indicativos de lo que podrían ser modificaciones a la invitación del Canje de Deuda de la Provincia realizada en aquel momento.

Ambas partes habían trabajado en la más estricta confidencialidad y el domingo por la tarde, después de que se venciera el plazo que indicaba este trato, la Provincia comunicó que, pese a haber realizado mejoras en la propuesta, no se alcanzó un acuerdo. “Golden Tree solicitó términos y condiciones imposibles de aceptar, incluyendo tasas de 7,5%, valor equivalente de la deuda que se está reestructurando”, aseguraron fuentes del gobierno bonaerense. 

En diálogo con Clarín, Pablo López, ministro de Hacienda y Finanzas, dijo que la Provincia mantiene los canales abiertos y es clara en su voluntad de pago. “Esto demuestra que en el camino recorrido hasta acá la Provincia, en sintonía y en forma coordinada con el Gobierno Nacional, está comprometida por mantener la sostenibilidad de la deuda pública y está haciendo sus mejores esfuerzos para poder llegar a un acuerdo con los acreedores privados externos”.

Según pudo saber este diario, “el diálogo de buen fe con los acreedores continua y sigue abierto”. Ahora, la provincia podrá volver a postergar por decimocuarta vez en menos de un año el plazo de la negociación el viernes que viene, o buscar otra alternativa para resolver la situación de su deuda. “Todas las opciones están abiertas”, explicaron fuentes oficiales. 

Sebastián Maril, de Research for Traders, afirmó: “La provincia puede extender ilimitadamente la fecha límite de estas negociaciones. También puede suceder que los acreedores decidan ir por la vía judicial. Sin embargo, el comunicado de la Gobernación es un pequeño avance. Se trata de la primera vez en casi 12 meses que se informa que existe un intercambio de ideas con los bonistas, que se está hablando”.

“Si se mira el promedio de tasas y de vencimientos de las provincias que ya arreglaron se ve que las tasas bajaron cerca de 2,5% y los vencimientos fueron extendidos tres años. Estas condiciones no son favorables para la provincia de Buenos Aires y se entiende que si las aceptara no podría pagarlas”, dijo Maril, quien sumó: “La Provincia debe cerrar su canje con sus propios términos y condiciones”.

Hasta ahora, las jurisdicciones que canjearon sus deudas fueron Córdoba, que tenía vencimientos por US$ 1.685 millones y Neuquén, con US$ 700 millones. Por su parte, Río Negro logró reperfilar sus vencimientos de US$ 300 millones; Chubut, de US$ 700 millones; Mendoza acordó por US$ 530 millones y Salta por unos US$ 88 millones. En tanto, en una situación similar a Buenos Aires se encuentran Chaco, La Rioja y Tierra del Fuego.

AQ

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