Deuda: los bonistas salieron a respaldar el acuerdo de canje e instan a acompañarlo

salieron a respaldar el acuerdo.

Mirá también

Mirá también

Alberto Fernández, tras el acuerdo con los bonistas: “Ahora tenemos despejado el horizonte a donde queremos llegar”

“Nos complace haber llegado a un principio de acuerdo con la Argentina para una propuesta que proporcionará al país el alivio económico necesario y el camino sostenible que necesita a raíz de COVID-19, así como un acceso renovado a los mercados de capitales internacionales para emisores de deuda argentinos, para ayudar a alentar futuras inversiones a largo plazo en el país”, sostiene un breve comunicado firmado por los grupos de bonistas nucleados en Ad Hoc (dentro del cual está el poderoso BlackRock), Tenedores de Bonos de Canje y el Comité de Acreedores.

Mirá también

Mirá también

Deuda: un asesor de los bonistas dice que el canje podría alcanzar una adhesión “superior al 90%”

Agrega que “el acuerdo es un buen resultado para todos los participantes y ofrece una oferta que todos los acreedores deberían apoyar”, con lo que insta a los otros tenedores de deuda bajo legislación extranjera, por unos US$ 64.800 millones, a acompañarlo.

Los bonistas nucleados en estos grupos se aliaron en las últimas semanas y, además de haber rechazado la anterior propuesta de canje de deuda argentino (cuando aún la oferta estaba en 53,3 dólares), presentaron una contrapropuesta que pedía 56,6 dólares.

Entre los tres grupos aseguraron tener al menos la mitad de los bonos que entraron al canje de deuda, por lo que tenía el poder de bloquear la operación.

Cuando las negociaciones parecían que se habían estancado, la decisión oficial fue mejorar, en el margen, la oferta anterior: se la llevó hasta los 54,8 dólares, con lo que se acordó cerrar la renegociación con los bonistas.

De acuerdo a cálculos que hacen desde los acreedores, la Argentina podría llegar, fácilmente, a un 80% de adhesión: hasta el viernes llegó al 35%, según informó Clarín, y a eso se suma el porcentaje que aglutinan los tres grandes grupos de bonistas, de entre 50% y 60%.

Es por eso que ahora el cálculo arrojaría que la operación no sólo sería exitosa: se podrían activar las cláusulas de acción colectiva (CAC) que, según el tipo de cada bono en cuestión (si es de los anteriores canjes o si es emitido desde 2016 a esta parte), implica que si se consiguen ciertos porcentajes, el resto de los bonistas que no decidieran adherir son luego arrastrados por las mayorías a hacerlo.

Una vez pactados los grandes lineamientos ayer alrededor del mediodía con los grandes fondos de inversión, por la noche Martín Guzmán y su equipo terminaron de zanjar las diferencias que había en los detalles.

Tras acordar aspectos menores, pero sin los cuales no se podía anunciar el apoyo de los grandes jugadores, a las 3 de la mañana el Ministerio de Economía anunció que había llegado a un acuerdo con los bonistas y que extendía el plazo de negociación hasta el próximo 24 de agosto.

De esta manera, se logró sortear caer en el noveno default de la historia argentina. Y, ahora, con la cuestión de la deuda externa con privados encaminada, siguen las otras dos aristas: la del canje bajo legislación local (cuya ley tendría hoy aprobación en Diputados) y la renegociación con el Fondo Monetario Internacional para refinanciar el pago por unos US$ 49.000 millones del préstamo recibido entre 2018 y 2019.

G.B.