Banco Hipotecario pondrá dólares propios para el reperfilamiento de su deuda

propias divisas para hacer frente a distintas oblaciones.

El Hipotecario ofreció un canje de deuda hasta el jueves pasado. Los acreedores podían acceder a un 42% de dinero en efectivo si aceptaban postergar un cobro previsto para este año por otro en 2025. La compañía obtuvo un 46% de adhesión en esa propuesta y ahora cumplirá con sus compromisos, según fuentes oficiales.

Cuando se anunciaron las nuevas restricciones al atesoramiento de dólares, el Central también avisó que solo validaría un 40% de las deudas actuales de las empresas, que debían renegociar el 60% restante con planes a largo plazo. Hipotecario trató de hacerlo, para seguir las instrucciones oficiales.

Si la compañía obtenía una completa adhesión a su canje, podía reclamarle al Central cerca de US$ 112 millones (el 40% de su deuda de US$ 279 millones). Pero como no llegó a ese nivel de suscripción, lo que tendría que pagar en forma inmediata -la “zanahoria en efectivo” para los que accedieron a un canje- es menor.

Eduardo Elsztain, principal accionista de Irsa -la inmobiliaria que comparte el manejo del Banco Hipotecario con el Estado nacional- estuvo la semana pasada en el ministerio de Economía. Según fuentes oficiales, desde el Central le habrían indicado al Hipotecario que no iba a acceder a los US$ 112 millones correspondientes al 40% de su deuda.

Hipotecario comunicará el martes lo que hará con sus acreedores. Deberá responder por el 53% que no entró al canje y por lo que si entraron y accedieron al derecho a cobrar un 42% de su deuda en efectivo. Entre ambos, hay cerca de US$ 200 millones.

“El banco prevé pagar la contraprestación de canje y el interés devengado y no pagado de las Obligaciones Negociables existentes el 14 de octubre de 2020, sujeto a los términos y condiciones descriptos en el Suplemento de Prospecto y Canje”, dijo el Hipotecario, en su notificación a la Comisión Nacional de Valores (CNV).

YPF también está entre las empresas que tienen que reestructurar su deuda de alguna manera, siguiendo las normativas del Central.

Las grandes empresas suelen acumular depósitos en dólares tanto en el país como en el exterior, para pagar distintas operaciones comerciales. Sin embargo, la deuda suelen pagarle con su generación de caja. Y, en ese esquema, siempre piensan en el acceso al mercado oficial de cambios (MULC).