YPF lanza una reestructuración de deuda por US$ 6.600 millones

está obligada a patear para adelante debido a que la entidad monetaria no tiene dólares para venderle. El BCRA fijó que solo dará acceso al mercado para pagar 40% de las deudas que vencen antes del 31 de marzo.

Además, simultáneamente a este proceso, la petrolera de mayoría estatal decidió ofrecerles a sus acreedores refinanciar las cuotas de interés y capital que vencen en 2021 y 2022 de prácticamente todos los bonos internacionales emitidos por la compañía, cuyo capital pendiente de pago suma un saldo total en circulación de aproximadamente 6.200 millones de dólares.

Según dicen en la compañía, la refinanciación le servirá para promover un plan de inversiones que permita revertir la tendencia negativa en la producción de petróleo y gas. Para hacerse de dólares, la empresa también puso en venta su torre de Puerto Madero.

En realidad, el vencimiento original de YPF el 23 de marzo era de US$ 1.000 millones. Pero en julio pasado, la compañía decidió anticiparse y lanzó un canje voluntario en el que logró una participación de 58,7% de los inversores.

A pesar de que ese porcentaje de participación es prácticamente el requerido por la norma del Banco Central para brindar acceso al mercado de cambios (60%) y así poder saldar la deuda, el BCRA dijo que como esa refinanciación había sido previa a la emisión de la norma, no iba a ser tenida en cuenta.

En consecuencia, YPF tuvo que salir a canjear los US$ 413 millones restantes. Para lograr un alto nivel de adhesión sobre un bono que ya fue renegociado, la compañía ofrecerá cesión de flujos de cobranza de una porción de sus exportaciones para el cumplimiento de las cuotas de capital e interés.

Paralelamente, YPF decidió lanzar una propuesta de refinanciación de las cuotas de interés y capital a vencer durante 2021 y 2022 a los tenedores de prácticamente todos los bonos internacionales emitidos por la compañía, cuyo capital pendiente de pago suma un saldo total en circulación de aproximadamente US$ 6.200 millones.

“Con esta transacción YPF aspira a solucionar una situación financiera sumamente compleja que atraviesa la empresa producto de los efectos causados por la pandemia y generar los fondos necesarios para retomar una senda de crecimiento que le permita a la compañía continuar liderando el desarrollo de la industria energética argentina”, indicaron en la compañía.

La propuesta consiste en la emisión de 3 nuevos títulos de deuda: un bono con vencimiento en 2026 respaldado por el flujo de cobranza de exportaciones y otros dos títulos, con vencimiento en 2029 y 2033, sin respaldo de exportaciones. En todos los casos se trata de títulos amortizables, que empiezan a pagar interés a partir de 2023.

La oferta no contempla ningún tipo de quita de capital ni de intereses.

Estará disponible durante 20 días hábiles según las exigencias regulatorias del mercado norteamericano bajo las cuales están emitidos los títulos, pero presentan condiciones más favorables de participación durante un período inicial de 10 días hábiles, que vencen el 21 de enero.

NE

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